【文字解读】《淮北市政府性投资基金管理办法（试行）》政策解读

淮北市财政局、淮北市人民政府国有资产监督管理委员会印发了《淮北市政府性投资基金管理办法（试行）》（财金〔2022〕21号，以下简称《办法》）。现对《办法》解读如下：

一、制定背景和依据

2018年，市财政局根据《淮北市政府产业扶持基金设立方案》（淮政秘〔2017〕137号），制定了《淮北市产业扶持基金管理办法》（财金〔2018〕234号），对产业扶持基金设立、运作、退出、监督管理等提出了明确要求。随着我市经济发展的变化，产业扶持基金支持重点、管理方式、子基金设立和管理等已不能适应新形势下发展需要，需重新制定我市政府性投资基金管理办法，明确管理责任和职责，突出支持重点，提高资金使用效益。

《办法》主要根据财政部印发的《政府投资基金暂行管理办法》、《淮北市政府产业扶持基金设立方案》等文件要求和法律法规政策规定，结合我市实际制定。

二、制定的意义和总体考虑

《办法》的制定实施，可优化我市国有资本投资方式，充分发挥国有资本的引导作用和放大效应，加快完善股权投资基金体系，提升基金投资效益，助推我市“五群十链”产业发展。各类基金的设立和规范运作，可为我市招商引资项目提供资金支持，更好地集中力量支持重点产业发展，加快推进我市经济转型发展。

三、研判和起草过程

按照市政府的要求，为适应我市经济发展，充分发挥投资基金的引导作用，需重新制定我市政府性投资基金管理办法。制定的《办法》主要是规范政府性投资基金及其设立阶段性参股子基金事项，政府性投资基金决策机构为市国有资产监督管理委员会，主要审核批准确定基金管理机构、直接投资项目、制定市属国有企业管理基金的权责、出资参股子基金项目等事项。

2022年5月，市财政局牵头起草了《淮北市政府性投资基金管理办法（征求意见稿）》，经市财政局局长办公会研究通过后，市财政局书面征求了市经信局、市金融监管局、市审计局、市建投集团、市科产投等5家单位意见，按照反馈意见对《办法》部分内容进行修改。《办法》通过合法性审查，2022年8月10日，经市国有资产监督管理委员会2022年第三次会议研究通过，市财政局（国资委）印发实施（财金〔2022〕21号）。

四、工作目标

一是加强对政府性投资基金的管理，促进基金按照“国有资本引导、聚焦产业、市场运作、科学决策、防范风险”的原则进行规范运作。

二是通过政府性投资基金的设立和运作，积极开展“双招双引”，吸引和集聚域外优质资本、人才来淮，大力培养本土投资管理团队，促进我市经济加快发展。

五、主要内容

《办法》共8章，28条，主要内容包括：

（一）支持重点

重点支持我市优势主导产业、战略性新兴产业、重点培育产业，拟上市企业、重点招商引资项目，重点支持具有自主知识产权、科技含量高、创新能力强、商业模式新的种子期、初创期科技型企业等。

（二）基金资金来源

根据出资主体不同，分为政府直接出资设立的基金与市属国有企业出资设立的基金。

政府直接出资设立的基金是指市政府、市财政或其授权单位出资设立的基金。资金主要来源于财政预算安排、上级或本级财政预算安排的其他用于扶持企业的非定向资金。

市属国有企业出资设立的基金是指市本级国有企业出资、参股设立的基金。资金主要来源于国有企业及其下属企业的注册资金、基金债、盘活存量资金、投资收益及其他。

（三）运作方式

政府性投资基金，主要采取直接投资、跟进投资、参与定向增发、阶段参股子基金等运作方式。

（四）基金退出和终止

政府性投资基金可以通过份额转让、回购、减资及清算等方式退出。阶段参股子基金到期后，应当在出资人监督下组织清算。

（五）基金管理

政府性投资基金委托市内具有相关资质的商业银行进行托管，托管银行具体负责基金资金拨付、清算和日常监控，并每季度向政府性投资基金及管理机构报告资金运作情况。

政府性投资基金考核。以政府性投资基金总体保值和投向符合淮北市发展导向为基本原则，市财政局（国资委）联合相关单位负责对政府性投资基金管理机构进行年度考核，根据考核结果，给予适当奖励。

六、创新举措

一是建立容错机制。在基金运营管理中，设置相应的容错机制。根据种子投资、风险投资高风险、高失败率的规律，种子投资基金可设定50%投资损失允许率，风险投资基金可设定30%投资损失允许率。对投资决策符合相关制度规定和决策流程，且已履职尽责，在相应投资损失允许率范围内的正常投资亏损，应按照尽职免责原则处理，不追究相关单位及相关人员责任。

二是建立风险补偿机制。对基金在投资损失允许率范围内的正常投资亏损，设立相应的风险补偿机制，依法依规予以据实核销。

七、保障措施和下一步工作计划

（一）对政府性投资基金考核。以政府性投资基金总体保值和投向符合淮北市发展导向为基本原则，市财政局（国资委）联合相关单位负责对政府性投资基金管理机构进行年度考核，提高基金投资效益。

（二）对阶段参股子基金考核。要求政府性投资基金管理人对子基金基金管理人进行年度考核评价，考核结果将直接影响到后期基金出资、超额收益让利、后续合作管理费核定等，提高参股子基金的投资积极性。

八、政策咨询方式

咨询科室：淮北市财政局金融科

咨询电话：0561-3053877